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사례집 P.417 #7 문제 투자비중 구하는 법 자세히 알려주세요.
강의명 : [정규] 은퇴설계 (1705C) `\|` 회차 : 8강) 2장 은퇴설계 프로세스 (p.136~158), 모의테스트 7번 (p.417), 22번 (p.371) 최*근 2017.01.22
사례집 P.147 #7 문제에서 강의 풀이에는 교재에 나와있는 x구하는 법과 다른 방법으로 한 것 같은데 주식 투자비중 x가 어떻게 저렇게 나오는건가요? 교재에서는 m값을 각 분자 분모에 취급하였는데 강의에서는 m값을 각각 분자 분모에 취급하지 않았습니다. 투자비중 식이 저렇게 단순한 이유도 모르겠고요. 답변 부탁드립니다. 감사합니다.

댓글 2개

금***원
안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

은퇴설계 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.

[문의주신 사항]

RM 포트폴리오

[문의주신 사항에 대한 답변]

RM 포트폴리오 문제에서 주식의 투자비율을 구하기 위해서는 은퇴 시점 평가액과 각 자산의 FV값을 구해야 합니다. 각 자산의 FV값이 의미하는 바는 확정금리는 채권, 주식에 비해 낮은 수익률로 매년 일정한 금액을 저축했을 경우 만기 시 평가액을 말합니다.(채권, 주식도 마찬가지)

RM 포트폴리오는 현재 포트폴리오에 의하면 은퇴시점 필요자금이 부족하므로 RM 포트폴리오에 따라 확정금리/채권형의 비율은 동일하게 가져가고 주식형 자산의 편입비율을 조정한다는 개념입니다. 이에 따라 각 자산의 만기 시 평가액을 모두 구한 후, 이를 RM 포트폴리오의 공식을 이용하여 주식형에 대한 투자비율을 구하는 것입니다.(각 자산의 만기 시 평가액을 고려하여 주식형에 대한 투자비율을 결정하는 것)

추가저축액에 대한 주식의 비중을 구하는 공식은 은퇴설계 기본서 p.136부터의 내용을 참고해주시길 부탁드리며, 해당 공식은 암기하여 문제에서 주어진 수를 대입하여 풀이하시는 것이 가장 좋습니다.

해커스 사례형 실전예상문제집 p.123의 17번 문제와 이에 따른 해설집 p.59의 해설을 확인하시어 학습하시기 바랍니다.

궁금해 하신 내용에 대한 답변이 되셨기를 바랍니다.

앞으로 더 좋은 교재로 찾아뵙겠습니다.

해커스 금융아카데미에서 드립니다.2017.01.23

최*근
교재P.137 상단의 공식과 동영상강의에서 설명한 풀이가 다릅니다.
교재에서는 연간저축액(m)을 분자 분모에 각각 적용하였지만 동영상 강의 풀이에서 m값을 따로 적용하지 않고
주식(x)=[포트폴리오 기말급 종가-(확정금리 기말급 종가+채권)/2]/[주식기말급종가-(확정금리 기말급 종가+채권)/2]로 해서 20.86%를 얻었습니다. 어떤 차이가 있는건가요?2017.01.29

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