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교수님/금융연구원에게 질문하기

교제 288페이지에 이해가안되는부분이있습니다.
  • 강의명 : [정규] 투자설계 (1705C) | 회차 : 20강) 5장 채권의 가치평가 및 투자전략 (p.282~311)
  • 오*현
  • 2017.02.19
채권의 금리상승에 대한 위험을 헤지하려면
금리상승시 이득을 볼 수있는 금리선물매입(채권선물 매도) 를
해야하는것 아닌가요?
교과서에는 채권의 금리상승으로인한
가격하락위험을 금리선물매도(금리상승시 손해)를 하라고하는데
그러면 헤지가되는게아니라 두배로 손해보지않나요?

전공상배운것과달라 궁금합니다
댓글 1개
    • 금***원
    • 안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

      투자설계 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.


      [문의주신 사항]

      p.288 금리선물

      [문의주신 사항에 대한 답변]

      금리선물은 미래 특정 시점에 인도할 금리상품의 ‘가격’을 현재 시점에서 고정시킵니다.

      따라서 채권의 금리상승 즉, 채권 가격하락으로 인한 위험을 헤지하기 위해서는

      채권 가격하락 시 이익을 볼 수 있도록 금리선물을 매도해야 합니다.

      채권 가격상승 위험을 회피하기 위해서는 금리선물 매수를,
      채권 가격하락 위험을 회피하기 위해서는 금리선물 매도를 하여 헤지할 수 있습니다.

      앞으로 더 좋은 교재로 찾아뵙겠습니다.

      해커스 금융아카데미에서 드립니다.
      2017.02.20

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