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3개월 이표채 듀레이션
  • 강의명 : [정규] 투자설계 (1805C) | 회차 : 19강) 5장 채권의 가치평가 및 투자전략 (3) p.248~268, [단일사례] 14,15번
  • 최*영
  • 2017.09.19
교수님 판서가 악필에다가 크기도 작아서 도무지 알아볼수가 없네요

3개월 이표채 듀레이션 설명하시는 부분에서 듀레이션 계산공식을 설명해주시는데 왜 3개월 이표채 듀레이션이 DM=D/(1+r/4) 가 되는건가요?
댓글 1개
    • 금***원
    • 안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

      CFP 투자설계 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.


      [문의주신 사항]

      p.251 3개월 후급 이표채의 수정 듀레이션 계산 방법

      [문의주신 사항에 대한 답변]

      네, 독자님
      우선 선생님의 판서로 인해 학습에 불편함을 끼쳐 죄송하다는 말씀 드립니다.

      기본서 p.251와 같이
      ‘수정 듀레이션(DM) = D/(1+r)’ 이며,
      여기서 ‘r = 연간수익률/연간 이자지급횟수’입니다.

      따라서 3개월 후급 이표채의 경우 연 4회의 이자가 지급되는 것이므로,
      ‘3개월 후급 이표채의 수정 듀레이션(DM) = D/(1+r/4)’가 됩니다.

      독자님께서 강의에 대해 전달주신 소중한 의견 반영할 수 있도록 하겠습니다.

      궁금해 하신 내용에 대한 답변이 되셨기를 바랍니다.

      앞으로 더 좋은 교재로 찾아뵙겠습니다.

      해커스 금융아카데미에서 드립니다.
      2017.09.20

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